《評論》Windows Vista上市後會影響哪些類股?

實際上 Vista 市場反應並不佳

DRAM廠商陸續修正首季市況預期

實際上從去年底開始所有相關硬體廠接看好本季硬體市場

已增高產量準備因應Vista效應

然而Vista效應以預期冷淡

造成市場供過於求

因此硬體價格不增反跌．尤其DRAM更是嚴重

出貨價幾乎就是成本價．昨天聯合晚報新聞:DRAM報價 外資看淡【聯合晚報／記者張家豪/台北報導】趕在美林證券投資論壇前夕

瑞銀、摩根大通和德意志證券聯手看淡DRAM報價走勢。

瑞銀證今指出

DRAM報價恐在第2季觸及成本價格帶

512MB的DDRII模組價格將落至24美元

一線大廠面臨損益兩平壓力。

摩根大通直言

現在不宜躁進搶買力晶(5346)

德意志乾脆將力成(6239)評等調降到「持有」

目標價下探140元。

美林論壇今日開跑

按慣例

以半導體產業為首日主題

由台積電(2330)搶頭香敲開序幕。

惟值得留意的是

近期因為DRAM報價走勢震盪

美林這次特地找來了駐南韓記憶體分析師禹東濟(Simon Woo)

會後將接受客戶和媒體訪問。

不過

瑞銀證券搶在前頭指出

DRAM報價至第2季末以前

仍將跌跌不休。

3月下旬512MB的DDRII模組跌幅會超過15%

從33.5美元滑落到28美元

而第2季進一步跌到24美元的成本地帶

個別廠商的最低報價還會達到19美元。

摩根大通半導體分析師Gokul Hariharan異口同聲表示

第1季DRAM報價重挫35%後

第2季還有25%的下跌空間。

由於通路庫存端備貨銷售的機會很低

短期內價格沒有好轉的跡象

最快到5月時

報價才會止跌反彈。

DRAM報價跌跌不休

力晶首當其衝

壓迫到封測廠力成。

摩根大通今調降力晶今明兩年獲利預期19%

至2.95元和3.03元；同時預期

第2季營業利益率將滑落到12%

遠低於去年第4季的43%。

德意志則調降力成今年獲利預期至13.02元

預料

今年將是艱困的一年。

瑞銀半導體分析師Christian Dinwoodie認為

二線廠第2季甚至會有虧損的情況

擁有80奈米製程和量產實力的業者

才有機會取得損益兩平。

而未來只有期待淡季進入尾聲後

第2季末通路商備貨銷售需求

及第3季電子產業傳統旺季

提供報價走穩的助力。

參考 - http://udn.com/NEWS/STOCK/STO1/3768839.shtml